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La expresión “ETF” se está poniendo de moda en los últimos meses. En tal virtud, en Pullback hemos visto una oportunidad estupenda para referirnos al tema.

Cada vez con más frecuencia, vemos los ETFs en revistas especializadas y en todo tipo de contenidos de internet, además de la alusión que, de ellos, hacen los analistas financieros.

En todas partes, escuchamos y leemos recomendaciones para comprar ETFs que replican en un país exótico, o que nos inducen a usar un ETF basado en la producción del oro de forma defensiva y evitando operar con futuros.

Durante la presente publicación, nos dedicaremos a describir qué es un ETF, eso sí, a grandes rasgos, pues el tema tiene muchísimo para comentar.  Veremos, además, por qué están de moda.Guía Forex Gratis

Qué es exactamente un etf

Se trata de un instrumento financiero, que consiste en un híbrido entre un fondo de inversión y una acción. Al igual que las acciones, cotizan en las bolsas de valores.

En tal virtud, su precio varía a lo largo del día, pero su esencia es muy similar a la de un fondo índice, dado que su objetivo es, sencillamente, reproducir la composición de algún índice específico.

Veamos lo que nos dice textualmente  Wikipedia, al respecto de qué es un ETF:

 “Un Exchange-Traded Fund  (ETF por sus sigla en inglés), o fondo negociable en el mercado, es un fondo que permite tomar posiciones sobre un índice…”

“…El mercado de estos productos supone, según los especialistas de BFS, un desafío desde dentro de la industria a su propia ineficiencia…”

“…pues se trata de un producto óptimo en cuanto a asignación de activos (por su elevado grado de diversificación), simplicidad a la hora de operar (igual de ágil que las acciones) y costes (es más barato que los fondos de inversión)…

“…La mayoría de los ETF’s combinan las características de las sociedades de inversión abiertas –open-end mutual funds- y de las acciones –stocks-…”

“…Tal como una sociedad de inversión indexada, los Exchange Traded Funds representan la propiedad proporcional sobre un Portafolio de inversiones subyacente de valores que replica un índice de un mercado específico.”

“…A diferencia de las sociedades de inversión, los inversionistas individuales no compran o redimen las acciones del fondo, en su lugar, compran y venden acciones del ETF  como acciones en un mercado o bolsa determinada,…”

“…incluyendo The American Stock ExchangeThe New York Stock ExchangeNYSE™, y The Chicago Board Options Exchange…”

“…La dinámica de comercialización es una mezcla de dos factores: los precios de los ETF’s fluctúan de acuerdo a los cambios en sus portafolios subyacentes y también de acuerdo al cambio en la oferta y la demanda de las acciones de los ETF’s…”

“…Los ETF’s ofrecen al inversionista una oportunidad rentable para comprar o vender una participación en un portafolio de bonos o acciones en una simple transacción”.

Perspectiva de crecimiento, un futuro prometedor

Los Fondos Negociados en Bolsa (ETF), han tenido su crecimiento más rápido en los Estados Unidos porque, a diferencia de los fondos de inversión, los ETFs no suelen pagar tasas de venta a los intermediarios financieros.

Para conocer qué es un ETF, es de cabal importancia saber que no se pagan tasas a los intermediarios financieros.

Lo que sólo empezó con una pequeña oferta de productos en 1990, los ETFs se ha convertido desde 2005, en uno de los segmentos de crecimiento más rápido de los mercados financieros.

El crecimiento continúa, por supuesto. Así, por ejemplo, las compañías financieras tienen desplegados ETFs que nos permiten contratar, para posicionarnos en largo o en corto.

Nos permiten, incluso, apalancarnos tres veces al valor nominal al que replica, haciendo de este instrumento, bien atractivo para traders e inversores.

Lo que antes era considerado como una alternativa a los fondos mutuos, se ha convertido en una herramienta diaria de “Hedge-Funds y de traders profesionales.

Solo basta con darle un vistazo a la volatilidad intra-diaria y a los incrementos de volumen, para saber que los inversores no constituyen la mayor fuerza que mueve estos valores.

Son, realmente, los traders quienes utilizan cada vez más los ETFs en sus operaciones, gracias a que son una herramienta poderosa de inversión.

Clasificación del etf con base en el valor que replican

Para comprender mejor qué es un ETF, es imprescindible echar mano de esta clasificación ilustrativa.

ETFs de commodities.

ETFs de divisas.

ETFs de bonos.

ETFs de índices.

ETFs sectoriales.

ETFs regionales.

ETFs según tipo empresa.

Entonces, como lo hemos podido apreciar, el sólo hecho de confeccionar la lista con base en el objetivo de los ETFs, es ya de por sí, complicado.

Así las cosas, nos podremos formar una idea de la cantidad, con sólo añadir variables como la compañía que los diseña y/o comercializa (VANGUARD, LYXOR, iShares, etc.).

Clasificación de los etfs por estilo de inversión

Para saber realmente qué es un ETF, es necesario acudir a las clasificaciones. Así las cosas, tenemos que los ETFs tradicionales reproducen el comportamiento del índice de referencia.

No obstante, los diferentes estilos de inversión de estos instrumentos, nos permitirán obtener beneficios, incluso, cuando los mercados caen.

Veamos, entonces, la clasificación que pretendemos plasmar en este acápite de la presente publicación:

Tradicionales: reproducen el comportamiento del índice de referencia.

Inversos: reproducen el comportamiento contrario a su índice de referencia, por lo que ofrecen rentabilidad cuando el mercado cae.

Por ejemplo, invirtiendo en un ETF inverso sobre el DAX. En caso de que el índice caiga en un 1%, conseguiremos una rentabilidad cercana al 1%.

Apalancados: duplican o triplican nuestra exposición al índice, por lo que son más arriesgados, pero con mayor beneficio potencial.

Para situar un ejemplo ilustrativo, digamos que, invirtiendo en un ETF apalancado al 200% sobre el Ibex 35 y, en caso de que el índice suba en un 1%, obtendremos una ganancia en torno al 2%.

Nada mejor que los ejemplos, para saber, realmente, qué es un ETF.

Ultrainversos: también llamados “inversos apalancados”, estos ETFs son una combinación de los dos anteriores. Duplican o triplican el movimiento contrario al del índice.

Así, por ejemplo, en un ETF Ultrainverso al 300% sobre el Eurostoxx 50 y, en caso de que el índice caiga un 1% en la sesión, obtendremos un beneficio en torno al 3%.

Libros recomendados  para conocer mejor qué es un etf

“High Probability ETF Trading”.

“Investing Whit Exchange-Traded Funds Made Easy”.

Esperamos, entonces, que les haya gustado la presente publicación referente a lo que es un ETF. Maravilloso que lo compartan!

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