ıllı Qué es y qué estrategias utiliza un Hedge Fund↓

En este artículo intentaremos explicaros un poco lo que es un Hedge Fund y cuales son las principales estrategias que utilizan para conseguir ganar dinero. Lo primero que vamos a hacer es tratar de explicar un poco lo que es un Hedge Fund.

Pues vereis, un Hedge Fund, o fondo de cobertura, es un tipo de fondo de inversión y su característica principal es que dispone de un alto grado de libertad para la gestión de su patrimonio. Esta libertad se puede utilizar de dos maneras:

Para realizar estrategias de cobertura de riesgos, o para todo lo contrario, incrementar la exposición al riesgo y así poder maximizar también la rentabilidad esperada. Se puede invertir en una gran variedad de mercados y de productos con distintos niveles de apalancamiento. De este modo, un Hedge Fund no tiene por que ser un fondo más arriesgado que otro, pero si es cierto que generalmente lo son, y dependerá del riesgo que quiera asumir su propietario.

Plataforma Web

10$
Forex & CFD: DEMO GRATIS
Plataforma Web Fácil Usar
Chatear con otros traders

¡Broker Profesional!🔒

100
7 Regulaciones: MT4&MT5
Academia Aprendizaje Gratis
Vídeo Tutoriales + Ebook + Indicadores

Robot Forex🤖

25€$
¡Dinero Automático!
Retiros en 1 Hora
Diseñado para ganar para ti

¿Qué estrategias utilizan los Hedge Funds?
Seguramente que muchas de las estrategias que utilizan ya te suenan de antes, así que vamos a explicarlas para que las comprendas aún mejor. Comentaremos 8 de ellas:

Apalancamiento: Es una palabra muy utilizada en trading, y simplemente es dinero prestado que puedes utilizar para maximizar tus beneficios. En muchas ocasiones, puedes encontrarte con el ratio de apalancamiento bastante alto, en torno a 1:500.

El apalancamiento puede ayudarte a multiplicar las perspectivas de rendimiento ( si lo utilizas como respaldo de estrategias sólidas), pero también puede hacer que lo pierdas todo (si no hay un sistema sólido suelen acabar con una llamada a margen). Esta estrategia se basa principalmente en tener a varios Traders operando con diferentes sistemas y muy apalancados.

Operaciones solo en largo: esta estrategia solamente opera con posiciones en compra y con el objetivo de maximizar sus ganancias. Se basa en maximizar el alpha entre el índice de referencia y los fondos específicos.

Pongamos un ejemplo: Suponiendo que el Hedge Fund «X» tiene el S&P 500 como índice de referencia y el S&P tiene un 10% de ganancias, el Hedge Fund «X» tratará de maximizar sus beneficios al 15%. Por lo tanto, esta ganancia adicional del 5% es el alpha adicional que se genera.

Operaciones solo en corto: Los Hedge Fund se adaptan a todo tipo de circunstancias.

No solo se superan en las subidas del mercado, sino que también navegan con las caídas y pueden sacarle rendimiento. Los que operan en corto, venden todos sus activos.

Podemos pensar que esta estrategia comporta un grave riesgo pero no es así, ya que si lo pensamos bien, tenemos un 50% de posibilidades de estar en corto que en largo.

Estrategias de compra y venta: Esta estrategia es la que más se utiliza. Incluso, las posiciones largas y cortas son ejecutadas juntas en algunos casos ( Hedging), de manera que mantenemos siempre en mente las perspectivas de ganancias. Utilizaremos esta estrategia en periodos largos de tiempo.

Ejemplo: cuando una «pata» del Hedging entra en beneficios y el activo está en zonas de S/R importantes se suele cerrar la operación que tiene beneficios para intentar que la otra vaya reduciendo la pérdida acumulada.

Value o Equity Arbitraje: El arbitraje es una herramienta clave para los gestores de Hedge Funds y se utiliza principalmente para hacer dinero y multiplicar la visión de los posibles beneficios. En el arbitraje, un fondo de cobertura utiliza la diferencia en las tasas de descuento para fijar las ganancias, y se utiliza generalmente para la deuda.

Veamos un ejemplo: Suponemos que toman una posición en dos bonos y mientras que sus fechas de vencimiento y calidad crediticia puede ser similar, la tasa del cupón podría ser diferente: uno tiene un 5% y otro un 7%. El objetivo del gestor de Hedge Fund sería el de cubrir ese 2% de diferencia de manera que de el mejor valor por cada dólar invertido.

La otra opción del arbitraje es la equidad, que generalmente se puede aplicar mejor en el caso en que las adquisiciones involucren acciones, valores y combinación de efectivo. Lo que pretende es que el objetivo de la adquisición se dispare mientras que la persona que adquiere pueda operar durante las caídas.

Esperanzas de recuperación: En algunas ocasiones, podemos darnos cuenta de que existen bonos en los que podría haber un rendimiento bastante menor por culpa de la salud financiera de la empresa o por su inestabilidad.

Si la diligencia del Hedge Fund nos descubre que puede haber un buen potencial de recuperación, podríamos comprar esos bonos a muy bajo precio. Es una operación muy arriesgada porque la empresa podría no recuperarse finalmente, pero es en este tipo de operaciones más arriesgadas donde se encuentran también los máximos beneficios.

Operaciones impulsadas por eventos económicos: A veces, los fondos de cobertura adquieren unas posiciones gracias a eventos económicos que podrían haber tenido lugar, y adquieren cuantioso beneficios a posteriori gracias a esa posición.

Por ejemplo: Una noticia importante en el aspecto geopolítico, podría generar un movimiento importante en el mercado un día específico, y un buen gestor debe estar atento siempre a este tipo de movimientos para sacarles el máximo rendimiento posible.

Fondos Quant: A través de esta estrategia, lo que se busca es maximizar la rentabilidad. Para ello, los gestores de Hedge Funds, recurren a varios modelos estadísticos complejos buscando la alpha que puede estar presentes en las anomalías del mercado.

En la actualidad, existen en el mercado infinidad de programas de Trading de alta frecuencia y que permiten a los gestores de fondos comprar o vender tanto acciones como futuros rápidamente, en cuestión de minutos. Tales posiciones, sin embargo, pueden atraer la atención del regulador sobre posibles malas prácticas en la operativa.