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En la presente publicación explicaremos, de la forma más sencilla y clara posible, en qué consiste la fuerza relativa y cómo podremos encontrar diferentes activos fuertes o débiles con base en esta clasificación.

Se trata de un método bastante utilizado por parte de los inversores que pretenden determinar valores, cuyo comportamiento es muy bueno con respecto de sus sectoriales o de su índice de referencia.

Nos referimos a los índices de referencia, tales como: Ibex 35, DAX, CAC 40, NYSE y S&P 500, entre otros más.

Claro está, que existen ciertas variaciones al momento de determinar la fuerza relativa, por ejemplo, de una acción, en vista de que se han desarrollado indicadores y métodos que nos ayudan a determinar estos factores, con vistas a ahorrar esfuerzo y tiempo.Guía Forex Gratis

Utilizando la fuerza relativa para determinar si un activo es fuerte o débil

La “FR” hace referencia a qué tan fuerte es una acción. Es relativo a cualquier instrumento medible o modificable.

Al establecer una comparación de un activo a algo que consideramos lo suficientemente relevante, es necesario hacerlo mediante ciertos criterios de búsqueda. Veámoslos:

  • Un sector o sub-sector donde pondere nuestra acción de bolsa. Para ilustrar este criterio con un ejemplo, tenemos el Sector Tecnológico dentro del STOXX en Europa.

Esto podría ser lo fuerte que se compara con el mercado general o el grupo de la industria que se encuentra. Anotemos, de paso, que el STOXX en Europa se puede examinar en su sitio web oficial.

la fuerza relativa

  • Un índice de referencia donde ponerse la acción, o bien, buscar un índice de referencia mundial, como pueden ser: el NYSE, el S&P 500 e, incluso, el Russell 2000.

la fuerza relativa

En caso de ser más fuerte la acción que estamos analizando, nos dicen que tiene  fuerza relativa, al cabo que si es más débil, nos dicen que tiene debilidad relativa.

Otras consideraciones sobre la fuerza relativa

Para mejorar las posibilidades de conseguir una operación exitosa, sólo debemos buscar valores que, en su rendimiento y desempeño, sean mucho mejor que el desempeño de los mercados a nivel global.

Veamos, entonces, una manera (bien extendida, por cierto) de lograrlo. Se trata de comparar la acción y su respectiva cotización, en un tiempo determinado, con el índice del S&P 500.

Volviendo al gráfico anterior, observamos la acción en comparación con la que sería el S&P 500 (línea negra). Es posible ver que el S&P 500 empezó a corregir en su cotización, al igual que sucede en la acción del ejemplo propuesto, pero en su contra.

Incluso, la acción fue más débil en comparación con el S&P 500. La acción tenía debilidad relativa, situación ésta, que nos aleja de un panorama comprador para esa acción, por considerar que su desempeño es peor que la de su índice de referencia.

Pero, si analizamos el gráfico que mostraremos enseguida, observaremos que llega un momento en que el S&P 500 empieza una tendencia bajista. Pero, esta acción inicia un rally alcista impasible ante el comportamiento de este índice.

Esta acción, entonces, tuvo la fuerza relativa en comparación con el mercado, siendo un estupendo ejemplo para operar y, de paso, obtener unos excelentes beneficios.

la fuerza relativa

Los sectores y la fuerza relativa

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También es posible comparar las acciones con sus sectores en los que ponderan. De esta manera, podremos establecer diferentes estrategias de inversión y trading. Veámoslas:

  • Por el lado largo, deseamos invertir en las acciones más fuertes que están mostrando fuerza relativa, en comparación con su grupo de la industria.
  • Por el lado corto, a su vez, queremos poner las acciones en venta que están denotando debilidad relativa frente a su grupo de la industria.

Igualmente, es posible comparar los diferentes sectores de la industria con otra. Por tanto, son innumerables los métodos de análisis de la fuerza relativa que podemos hacer entre sectoriales, o entre sectoriales en comparación con el S&P 500.

Lo anterior, con la finalidad de determinar, mediante un gráfico, cuales industrias o sectores están liderando los mercados.

Un indicador para anticiparse a los movimientos de los mercados

Este indicador nos permite identificar si los activos financieros van a bajar o a subir con relativa facilidad. Bueno, esta es una manera un tanto diferente de enfocar el tema, sin perder la esencia.

Se trata de un indicador que, como el resto de los indicadores, no es para nada infalible. Si los hubiese infalibles, los mercados no existirían puesto que no habría operaciones de compra/venta.

Este indicador de la fuerza relativa, del que no habíamos aclarado que se le denomina usualmente como “Relative Strenght Index” o “RSI” por sus siglas en inglés, se utiliza a menudo en el análisis gráfico.

Esta circunstancia ya la habíamos descubierto en los párrafos anteriores, mas no sobra enfatizar un tanto más, mediante un enfoque un tanto diferente.

Como es bien sabido por la comunidad de trading, existen dos tipos de análisis para predecir cuál podría ser la evolución de la bolsa: el análisis fundamental y el análisis técnico.

El primero, se fundamenta en el estudio del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias de una empresa, con el fin de establecer el valor intrínseco de una acción.

De esa manera, se podrá determinar si está infravalorada o sobrevalorada.

El análisis técnico, a su turno, al cual pertenece el indicador de la fuerza relativa, se basa en el estudio de los precios de las acciones, para encontrar tendencias que determinen la cotización futura de un activo financiero.

El RSI o “indicador de fuerza relativa” nos muestra, en un índice con una rango de 0 a 100, la fuerza que la tendencia de una acción tiene tanto al alza como a la baja.

Usualmente, se utilizan las últimas 14 sesiones del valor para determinar su fuerza. Sin embargo, existen algunos analistas que utilizan 21 sesiones.

A este respecto, es preciso mencionar un principio (tampoco infalible): cuantas más sesiones consecutivas al alza encadena un valor, menor será su fuerza al alza y mayor será su fuerza a la baja. Y viceversa.

El indicador de la fuerza relativa se basa en la hipótesis según la cual la tendencia de un valor pierde fuerza, cuanto más se prolonga sin interrupciones.

Así las cosas, un valor que ha estado subiendo ininterrumpidamente (o casi ininterrumpidamente) en el transcurso de las últimas sesiones, tendrá un RSI alto, esto es, la fuerza relativa igualmente alta.

Lo anterior, indica que ese valor está sobrecomprado y, además, que es posible que haya una corrección en la cotización en el corto plazo.

Ahora, en sentido contrario sucede lo mismo: un valor que ha estado bajando durante varios días sin detenerse, estará sobrevendido y el RSI nos indicará el momento en que el valor posiblemente repuntará.

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