¿Qué son las Divergencias? » ¿Cómo se usan en el trading?↓

Para el artículo de hoy hablaremos sobre lo que son las divergencias. De una forma un poco generalizada, las divergencias son las contradicciones que se dan entre el precio y algún tipo de indicador técnico, el cual por lo general se representa en los osciladores.

Una divergencia entonces pude producirse cuando una tendencia en la cual se muestran los precios dentro de un activo  para un tipo de periodo determinado no coincide con la tendencia que va surgiendo dentro de un tipo de indicador que es técnico.

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Esta información nos va a ser muy valiosa, ya que no va a permitir que podamos anticiparnos a los cambios que puede experimentar la tendencia y es por esto que la hace una de las pocas herramientas que un analista puede tener para anticiparse a los movimientos futuros dentro del mercado.

E esta forma, es posible que se puedan cerrar las posiciones a favor dentro de la tendencia, e incluso encontrar una buena oportunidad de entrar dentro del mercado aprovechando de esta forma os cambios en el sentido de la tendencia.

Divergencia regular y Divergencia oculta

Si prestamos atención al comportamiento del precio en el futuro y lo relacionamos con el impulso que posee en la acción del precio, tenemos entonces dos tipos de divergencias diferentes: una de ellas es la regular y la otra la oculta.

Las divergencias que son de tipo regular se consideran como un tipo de señal de agotamiento de las tendencias actuales, mientras que las divergencias que son ocultas, se les consideran como una señal que denota continuación de la tendencia.

A continuación mostraremos la forma en la cual podemos detectarlas, decimos entonces que tenemos una divergencia cuando el precio y el indicador que hemos elegido se mueven en diferentes tipos de direcciones que son opuestas, como también se dice que el indicador no acompaña el precio.

Las divergencias que son regulares se dan cuando los precios realizan máximos que son ascendentes y el indicador realiza máximos que son entonces descendentes.

Las divergencias regulares (Giro):

  • Los precios tienen la capacidad de marcar los máximos ascendentes, mientras que el indicador se encarga de marcar los máximos descendentes. En este caso, tenemos una divergencia de tipo bajista: los precios se encuentran subiendo, pero se encuentran perdiendo el impulso alcista.
  • Los precios marcan mínimos descendentes, mientras que el indicador marca siempre mínimos ascendentes. Para este caso, tenemos entonces un tipo de divergencia alcista: los precios están cayendo, pero pierden impulso. De esta forma las divergencias regulares constituyen una señal de cambio dentro de la tendencia y se emplea para detectar el momento en el cual los precios pierden su impulso actual.

Divergencia oculta (continuación):

  • El indicador marca entonces los máximos que son ascendentes, mientras que los precios marcan máximos que son descendentes. Para este caso entonces innegablemente tenemos un tipo de divergencia bajista: se trata entonces de un tipo de señal de continuación dentro de la tendencia actual en los precios.
  • El indicador es el que marca los mínimos descendentes mientras que los precios marcan siempre los mínimos que son ascendentes. Para este caso tenemos un tipo de divergencia que es alcista.

Las divergencias que se consideran ocultas constituyen un tipo de señal de continuación de la tendencia, estas entonces nos indican que el retroceso que ha tenido el precio  será corto, de esta forma la tendencia que previa se podrá mantener.

La divergencia simple Vs la divergencia compleja

Si atendemos la forma dentro de la divergencia con relación a la tendencia de esta podemos realizar una clasificación de la siguiente forma:

  • Divergencias simples.
  • Divergencias complejas.

A continuación mostraremos una serie de imágenes de trading con las cuales queremos que funcionen de explicación sobre las divergencias y de las formas que podemos detectarlas en las inversiones y dentro del trading de cualquier tipo de activo financiero.

Las divergencias simples en el trading desde un gráfico simple

Divergencias compuestas en el trading

Las divergencias en el análisis técnico

Si seguimos con el concepto de las divergencias y en su clasificación, debemos aclarar que cuando el precio de las acciones y el movimiento del oscilador se encuentran trabajando dentro de la misma dirección, podemos entonces afirmar que se encuentran realizando un movimiento divergente.

Por el contrario como decíamos en el punto anterior cuando el precio y el oscilador se mueven en diferentes direcciones, a este hecho se le conoce como una divergencia.  Cuando observamos los mínimos del oscilador y su comparación con los mínimos marcados por el precio, podemos definir entonces tres tipos de situaciones diferentes

Cuando el precio y el oscilador crean entonces al mismo tiempo los mínimos crecientes,  estos convergen. Hasta cuando no exista ningún tipo de indicación, el movimiento de los precios, lo más probable es que mantengan una continuación de la tendencia alcista.

Cuando el oscilador crea un mínimo creciente mientras el pecio se encuentra con un mínimo decreciente, podemos entonces decir que en ambos casos estos divergen.

Podemos entonces con esta información afirmar que se encuentran en el fnal de un tipo de tendencia bajista, lo que puede indicarnos un cambio dentro de la tendencia. Cuando el oscilador tiene un nuevo mínimo que se encuentra decreciente haciendo un nuevo suelo, mientras el precio se establece más alto, también en este caso son divergentes.

Solo es necesario mirar el precio y el oscilador para que podamos decir que este tendrá una tendencia alcista si hay  una divergencia entre el precio y el oscilador y el precio va a subir.   Con respecto a los máximos del oscilador y su comparación con los máximos en el precio, podemos entonces definir tres situaciones:

  • Cuando el precio y el oscilador hacen algo llamado lower tops conocidos como máximo decrecientes entonces estos convergen. Hasta que no exista ningún otro tipo de indicio dentro del movimiento de los precios lo más probable es que sean un tipo de continuación dentro de la tendencia bajista.
  • Cuando el oscilador posee un máximo decreciente o un techo bajo con relación al anterior, mientras que el precio realiza un nuevo techo máximo.

Cuando el oscilador hace un máximo creciente.

En otros artículos hemos hablado un poco sobre el tema de las divergencias en el trading.

Es por esto que pensamos en la idea de ahondar y profundizar un poco más en el artículo de hoy sobre este tema, para que sirva de herramienta informativa para todos aquellos que intentan de una forma u otra maximizar la eficacia de su operativa buscando las divergencias existentes por medio de la realización de un análisis técnico.

Aunque para muchos, este concepto sea algo demasiado sencillo, es importante destacar que es necesario que conozcamos y entendamos los conceptos para tener como resultado mayor efectividad dentro de las operativas de trading y las operaciones de inversión que se presentan a corto o largo plazo.

Divergencias en el indicador MACD

Por sus siglas MACD también conocido como Moving average convergence divergence, fue creado por Gerard Apple en 1979. Este es sin duda, uno de los indicadores más populares que podemos encontrar dentro del comercio.

El MACD es uno de los indicadores más populares, y esto se debe en gran parte a que es simple y además muy flexible. Esto último, es decir la flexibilidad se refiere a que el indicador puede ser utilizado como indicador de tendencia o como un indicador de medición de impulsos.

Existe una técnica muy popular con la cual opera el indicador con las divergencias, esta técnica es muy conocida ya que se emplea el uso de histogramas MACD, sin mebargo a pesar de ser tan popular, debemos mencionar que no es muy preciso, por lo que marca un punto en desventaja.

Para eliminar los riesgos e intentar optimizar esta técnica, es necesario aplicar la divergencia con la finalidad de tomar decisiones que no sean únicamente de entrada sino también de salida.

Con lo que hemos mencionado, podemos obtener un sistema mucho más consistente y fuerte y podríamos cumplir con un punto clave dentro del trading, el cual es determinar no solamente cómo o donde podemos entrar sino también aplicado el cómo o donde de la salida.

Para poder operar las divergencias y obtener datos de interés como los que ya hemos dicho, esto puede hacerse a través de una técnica muy común la cual sería:

  • Ser aplicada cuando el precio hace un máximo dentro de la onda.
  • En el caso contrario debe ser aplicada cuando el precio hace un mínimo dentro de la onda.
  • Cuando el histograma del MACD no acompaña.

Con estas tres pautas es posible que logremos una divergencia entre el precio y el momento que el indicador nos ha ofrecido.

Para todos aquellos que desean conocer saber sobre una divergencia típica pero negativa a continuación les enseñamos el gráfico en el cual se puede visualizar de forma clara

Como podemos visualizar dentro del gráfico, partiendo desde el histograma del indicador MACD podemos ver que el precio hace un nuevo máximo dentro de la onda impulsiva alcista, sin mebargo el histograma del MACD es incapaz de hacer un seguimiento del precio por lo que no puede superar el máximo anterior.

Para definir después de todo lo mencionado lo que es en realidad la diferencia, ésta podría tomarse como la señal que nos informa de que el precio está a punto de realizar algún tipo de movimiento de cambio dentro de su tendencia o por el contrario de forma correctiva.

Sin embargo pese a esto, es necesario recordar que la divergencia no es perfecta, por lo general puede presentar muchos fallos y los llamados fakes de ruptura, lo que puede causar a traders e inversiones algunos problemas con respecto a los movimientos que se ejecuten o se realicen.

Una de las formas con las que se puede corregir esta problemática de los fallos es por medio de una técnica en la que se dimensiona la posición al iniciar otra que es realmente de muy poca cantidad cuando se da la señal de inicio de una nueva operación.

Con esto al final podemos obtener la confirmación de la divergencia y obtener mejores resultados.

Estos que hemos mencionado es posible hacerlo de una forma sencilla cuando operamos desde Forex.

Divergencias en el indicador RSI

Partiendo de las premisas de Wilder las señales que obtenemos de la divergencia siempre indican un punto que puede ser potencial dentro del comportamiento de cualquier activo. Esto se debe a que el impulso direccional no acompaña al precio.

Cuando una divergencia se presenta como alcista ocurre porque el precio marca una llamada LL (Lower low o mínimo decreciente), en este punto el indicador RSI marca sobre el gráfico un HL (Higher low o mínimo creciente).

En esta imagen podemos apreciar la divergencia del indicador RSI.

A lo largo de la vida profesional de muchos traders e inversiones, algunos de estos pasan mucho tiempo intentando encontrar divergencias basadas en lecturas que parten del indicador RSI.

Esta es una forma efectiva de hacerlo siempre y cuando (desde nuestra perspectiva personal) se confirme con la ayuda de otros indicadores como el ADX o el DMI +DMI- dentro de lo que se consideran periodos de tiempo cortos.

Giros en la tendencia del RSI: Positive & negative reversals

Andrew Cardwell se tomó el trabajo de realizar las investigaciones que tenían las divergencias dependiendo del sentido que originaban y la relación entre el precio y el indicador.

Fue entonces cuando surgió la idea de llamarlos “positive& negative reversals con respecto al indicador RSI, que dentro de lo que entendemos de su significado son todo lo contrario de las divergencias alcistas y bajistas, por lo que es importante recordar que no debemos confundirlos.

A continuación adjuntamos un ejemplo gráfico de lo que sería un positive reversal:

Divergencias con el Indicador Estocástico

George  C. Lane realizó un comentario con respecto al indicador estocástico que mencionada entonces que la única señal válida se presenta cuando se presentan divergencias entre el precio y el oscilador %D.

Por lo general los traders o los inversores emplean los cruces que se obtienen de las señales con valores de sobrecompra o sobreventa para tomas decisiones.

Con los años, gracias a la experiencia y a las oportunidades que tenemos de probar y fallar, nos hemos dado cuenta que es bastan te fiable analizar el comportamiento que poseen las divergencias del RSI con respecto a un gráfico determinado.

Estos gráficos pueden establecerse dentro de marcos que sean mayores como lo pueden ser los que se desarrollan en un periodo de tiempo semanal.

En este artículo hablaremos de la importancia de analizar este comportamiento pero que se desarrolla dentro de los indicadores técnicos como lo son el RSI en los gráficos de una acción dentro de la bolsa o de cualquier tipo de activo financiero.

Para este artículo que desarrollaremos a continuación pondremos el ejemplo de las acciones de Apple  para tratar de centrarnos de manera exclusiva en el análisis técnico  que se ha realizado a través de diferentes técnicas de trading utilizando indicadores y tratando de esta forma de hallar las divergencias entre  el trading  el precio que podemos encontrar en un activo cualquiera.

Aquellos patrones que encontramos de forma semanal son una fuente que podemos considerar fiable cuando se emplean con indicadores como el Relative  Strength  Index (RSI)  ya que este tipo de indicador y la temporalidad semanal, son una buena forma de determinar lo que comúnmente llamamos suelo o techo dentro de una cotización a mediano plazo.

Muchas veces estas divergencias del RSI semanales pueden ayudarnos a confirmar señales que sean procedentes de otros indicadores técnicos dentro del trading como por ejemplo el  On Balance Volume (OBV)  el cual nos ofrece una mayor validación al análisis de una confirmación a la lectura que realizamos del indicador de RSI.

Para dar un ejemplo con el cual podamos dejar las cosas mucho más claras, los parámetros más extendidos del indicador de RSI son de al menos 14 periodos añadiendo sobre sí mismo una media móvil  que se pondera en 21 periodos que estoy usando.

Por lo general, es muy importante que vigilemos los puntos en los que puede presentarse una inflexión, de esta podremos ser capaces de observar la formación de una o más divergencias dentro de los niveles de la sobrecompra o sobreventa que se van formando a lo largo de todo el gráfico, al menos por un periodo de entre 6 y 20 semanas.

Esto será el tiempo necesario para que podamos determinar y localizar las divergencias de RSI sobre un gráfico.

Estas deben entonces confirmarse por medio de un movimiento en el RSI debajo de un nivel significativo en el que se confirme apoyo o por encima entonces de un nivel de resistencia clave.

 Por lo general, cuando tenemos una formación diaria de divergencias, pero no hay una formación de tipo semanal, las primeras solo pueden ser correcciones de señal  dentro de una tendencia de mediano plazo.

El análisis que se realiza de forma diaria del RSI muy a menudo puede emplearse para identificar patrones que sean de continuidad dentro de lo que consideraríamos una tendencia principal.

Para aquellos analistas que buscan siempre divergencias diarias tienen la conclusión de que el análisis de las divergencias no funciona, ya que simplemente se estudian o se observan divergencias diarias por un periodo de tiempo de mediano plazo.

Como forma de conclusión podemos decir que a menudo son capaces de atrapar la tendencia principal. A continuación daremos una serie de ejemplos con los cuales intentamos animar a nuestros lectores para que realicen  sus propios análisis, en especial con aquellos datos que son semanales, de esta forma tendrán más confianza para efectuarlos en los análisis relacionados con las divergencias.

Time  – frame o temporalidad en los gráficos (Nota aclaratoria)

Es importante destacar que dentro del texto no quisimos poner la temporalidad ya que dentro de este artículo no pretendemos dar un tipo de análisis que sirva para que nos ayude a tomar decisión es sobre los estados actuales.

Básicamente los datos que se obtienen son obtenidos de análisis de cotizaciones anteriores que utilizamos para  poder concentrarnos en la técnica del uso de las divergencias de RSI dentro de un gráfico que se encuentra expuesto al 100%.

Analizando las divergencias del RSI sobre las acciones de Apple (diario y semanal)

Observemos un poco el gráfico en el cual se nos muestran unos resultados semanales de Inc. Apple (AAPL) la cual es una de las compañías que más se siguen en la última década. El gráfico que mostramos se encuentra basado sobre un momento específico sobre la cotización de Apple y que ha sido analizado en dos m arcos de tiempo que son principalmente los siguientes:

  • Análisis gráfico de Apple en semanal.
  • Análisis gráfico de Apple en diario.

Ambos marcos de tiempo siempre nos ofrecerán información que podemos considerar valiosa dentro de su conjunto temporal o llamado también  Time – frame.

Como consecuencia el objetivo que tenemos siempre con esta técnica es que podemos identificar zonas de ruptura y de divergencias. Para continuar con el estudio si nos fijamos en el indicador de RSI podemos ver que existen momentos en los cuales se trabaja por encima del periodo de 21 WMA (la cual podemos visualizar por su color verde).

Estos movimientos que podemos considerar como alcistas suelen encontrarse relacionados con la compañía  que nos encontramos analizando, esto puede deberse al lanzamiento de un producto novedoso, la comunicación de un balance económico o la venta de la compañía por ejemplo.

Siguiendo el indicador de Divergencias RSI

Podemos observar las siguientes situaciones a lo largo del gráfico de AAPL:

  • El precio y el indicador de RSI continúan moviéndose en un rally que podemos identificar como alcista hasta que se dio el lanzamiento de Iphone. Si observamos bien la cotización dentro del gráfico semanal se llega a formar un doji con el añadido del RSI con el cual se estaba trabajando en la zona.
  • Por un periodo que se extiende a las siguientes semanas, se puede apreciar una corrección severa en la cual el valor de AAPL cae en un 25% desde su anterior máximo.
  • Si vemos el tiempo que ha transcurrido, pasadas unas semanas el RSI se mueve de nuevo por encima de la media móvil que se ha ponderado y AAPL hizo un cierre superior a las anteriores semanas registrando de esta forma nuevos máximos.

En la presente publicación, hablaremos sobre las diferentes técnicas de trading mediante la búsqueda de divergencias en Forex. Este es, quizás, una de los métodos más utilizados dentro del análisis técnico.

Se suele usar, primordialmente, la acción del precio y un oscilador como puede ser cualquier indicador de momentum, para determinar cuándo se puede producir un cambio en una tendencia o, también, una fuerte corrección que habremos detectado.

Y que habremos detectado, a través de la lectura de las diferentes divergencias en Forex.

Más adelante, hablaremos de las diferentes formas de localizar divergencias en el Forex y de los puntos de entrada más óptimos, con la finalidad de conseguir un buen recorrido ajustando el riesgo stop.

¿Qué son las divergencias y de qué forma puedo localizarlas en el análisis técnico?

Todos sabemos, mediante el estudio de los mercados y su comportamiento, que las tendencias se van formando, básicamente, gracias a las oscilaciones de los precios que van marcando.

Lo que se conoce como impulso, va a jugar un rol fundamental a la hora de determinar la fuerza de una tendencia, de un activo financiero.

Para el caso concreto de la presente publicación, nos referiremos (o, mejor, nos estamos refiriendo ya)  al Forex, por supuesto. Sin embargo, este concepto se puede aplicar a todos los activos financieros.

En muchas de nuestras publicaciones, hemos tenido la oportunidad de referirnos a los impulsos, como un factor importante a tener en cuenta en los mercados.

Por ende, no nos dedicaremos a explicar de qué se trata con demasiada amplitud, por cuanto, además, la inmensa mayoría de nuestros queridos y asiduos lectores ya conocen el concepto.

Haremos, entonces, una alusión somera, teniendo en cuenta que se trata de un concepto al que, perfectamente, le podríamos dedicar una o dos publicaciones aparte.

Veamos, entonces. Un impulso menor al anterior, no es señal de que debamos “salir corriendo” de los mercados. Sin embargo, sí debe servirnos para detectar que hay algo que está cambiando en el comportamiento de un activo.

Además, podrá servir como señal para indicarles a los inversores y traders que la tendencia puede consolidarse o que, por el contrario, que se puede revertir y cambiar.

El impulso de un movimiento de los precios y el momentum

Para entender los impulsos, no es posible que nos desentendamos del concepto de momentum que, dicho sea de paso, nos dirá la dirección y la magnitud del movimiento realizado por el precio de un activo.

Ahora, mediante  la técnica de la búsqueda de cualquier cambio en el comportamiento de los osciladores instalados en sus plataformas de trading, es posible determinar qué tipo de impulso se está presentando en los precios.

E, incluso, se nos podrá mostrar una posible divergencia dentro de la relación Oscilador versus Precio.

Para definir la magnitud de un impulso en los precios de un activo, lo que se suele (y se debe) hacer es medir la longitud de las oscilaciones que van dibujando los precios a corto plazo.

Así las cosas, el inicio y el final de cada oscilación en el precio, vienen determinados por pivots en los precios, de tal manera que se forman los puntos de giro máximos y mínimos.

Basta con recordar, que la fuerza de un impulso es mostrada por medio de una pendiente pronunciada y, además, una longitud amplia.

Un impulso débil, en cambio, se puede apreciar a través de una pendiente poco profunda y un avance corto en los precios, tal y como lo podremos apreciar en la siguiente imagen ilustrativa:

Los indicadores momentum

Para comprobar el momentum dentro del análisis técnico, tenemos a nuestra disposición una serie de indicadores que medirán el impulso de los precios, como pueden ser:

  • El RSI (el índice de Fuerza Relativa).
  • El ROC (el rango de cambio estocástico).

Desde luego, que existen bastantes indicadores más de momentum siendo obvio, además, que las fórmulas y la manera de obtener los datos, varía de uno a otro.

El más común de los indicadores de momentum, es el RSI. Anotemos a este respecto, que su uso se encuentra bastante extendido entre la comunidad inversora.

En el siguiente gráfico ilustrativo, veremos un ejemplo del comportamiento del indicador de momentum RSI:

Para cada momento, en el cual el precio inicia un proceso de expansión, se inicia un repunte proporcional en el indicador técnico RSI.

Cuando consideremos que el precio está en una fase normal y, también, cuando el precio inicia una corrección hacia abajo, el RSI también caerá.

En el siguiente gráfico podremos apreciar las divergencias en Forex, a través de la lectura de un indicador:

Divergencia en la lectura del indicador de momentum.  Detectando las divergencias en forex

Cuando, a nivel gráfico, se contradicen el muestreo de precio y el indicador, tenemos que se está presentando una divergencia. Y, gracias a estas divergencias en Forex, podemos determinar algo importante.

Podremos determinar, donde se producirá (de forma más probable) un giro en el comportamiento de los precios o, por lo menos, mantener la cautela saliéndose y no seguir la tendencia en ese momento.

Algo bien importante a tener en consideración, consiste en la lectura del indicador. Esta lectura es válida, cuando la volatilidad es mayor en los mercados.

Pero, en cambio, nos puede conducir a cometer errores de ejecución, si estamos en mercados que presentan comportamientos laterales o sin tendencia.

Es por ello, precisamente, por lo que las divergencias en Forex deben ser analizadas cuando una tendencia es fuerte y clara, mientras que el oscilador nos va advirtiendo, en cada giro, que el momentum de la tendencia se está agotando.

Para determinar las divergencias en Forex, podemos utilizar cualquier tipo de oscilador, además de los que ya hemos mencionado: podría ser el MACD, el estocástico y otros más.

En otra publicación, nos referiremos a cómo analizar en profundidad las divergencias en el trading y, de paso, clasificarlas. Por lo pronto, esperamos que les haya gustado este artículo.

Aspiramos, además, a que compartan el presente contenido. Y, ni más faltaba, nos encantaría que nos dejen sus valiosos comentarios sobre las divergencias.

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